채권 투자 유의점

요즘 금리인하소식이 들여오자 금리인하 하기 전에 고금리 채권투자에 관심들이 많은 것 같습니다. 

채권투자에 대한 설명을 하자면..결론만 보고 싶으시면 밑으로 쭈욱 내리세요~~

채권 투자는 정부, 지방 자치 단체, 법인 또는 기타 단체가 될 수 있는 발행자에게 돈을 빌려주는 것을 포함합니다. 그 대가로 주기적인 이자 지급과 만기 시 채권의 액면가를 돌려받습니다. 채권 투자의 핵심 측면은 다음과 같습니다.

1. 액면가(액면가): 이는 만기 시 채권의 가치이며 발행자가 만기 시 채권자에게 지불하기로 동의한 금액입니다. 또한 이자 지급을 계산하는 데 사용되는 기준 금액입니다.
2. 쿠폰율: 이것은 채권 발행자가 채권의 액면가에 대해 지불할 이자율로, 일반적으로 백분율로 표현됩니다. 예를 들어, 액면가가 $1,000이고 쿠폰율이 5%인 채권은 연간 $50을 지불합니다.
3. 만기일: 채권이 만기 되는 날짜이며, 채권 발행자가 채권 소유자에게 채권액면가를 지불합니다.
4. 발행자: 채권은 정부(국채, 국고채), 지방자치단체(지방채), 기업(기업채) 등 다양한 기관에서 발행할 수 있습니다.
5. 이자 지급: 채권은 일반적으로 정기적으로(매년, 반기마다, 분기마다) 투자자에게 이자 지급을 합니다.
6. 채권 유형: 채권에는 다음과 같은 여러 유형이 있습니다.
   • 정부 채권: 국가 정부가 발행합니다. 예를 들어, 미국 재무부 채권이 있습니다.
   • 지방 채권: 주, 도시 또는 기타 지방 정부 기관이 발행합니다.
   • 기업채: 회사에서 발행합니다. 이는 다양한 위험 수준을 가질 수 있으며, 종종 신용 등급에 반영됩니다.
   • 무쿠폰 채권: 할인된 가격으로 판매되며 주기적으로 이자를 지급하지 않지만 만기일에 원금만큼을 반환합니다.
7. 위험 요소: 채권은 일반적으로 주식보다 안전한 것으로 여겨지지만 여전히 다음과 같은 위험을 안고 있습니다.
   • 신용 위험: 발행자가 이자나 원금 지급을 불이행할 위험.
   • 이자율 위험: 이자율 상승으로 인해 채권 가격이 하락할 위험.
   • 인플레이션 위험: 인플레이션으로 인해 채권의 미래 지급액 구매력이 침식될 위험입니다.
8. 수익률: 이는 채권을 매수하여 만기까지 보유할 경우 투자자가 기대할 수 있는 수익률입니다. 수익률은 채권 가격에 따라 달라질 수 있으며, 채권 가격은 이자율 변화 및 기타 요인으로 인해 변동합니다.

투자자들은 종종 채권을 사용하여 포트폴리오를 다각화하고, 수입을 창출하고, 위험을 줄입니다. 투자할 때 채권의 신용 등급, 기간, 이자율 환경을 고려하는 것이 중요합니다.

 

다만 여기서 유의해야 할 점이 장기채권은 위험할 수 있습니다. 

왜냐하면 금리는 항상 변동하기 때문에 만기 전에 해지할 경우 손실을 볼 수도 있기 때문입니다. 

또한, 위험등급 AAA> AA> A> BB 이 순서이기 때문에 BB이하 기업에는 이자율이 높긴 하지만 비추천합니다. 

그리고 자금을 자주 돌리고 싶으신 분들은 1년 단기물에 투자하시는 게 좋을 듯싶습니다. 

현재 각증권사에서 채권투자를 보면 4%까지 볼 수가 있습니다. 

물론 좋은 기업이 아닌 경우 패스를 하시길 바랍니다. 현재 미국국채는 5.5% 이상 나오고 있으니 참고하시길 바랍니다. 

전 현재 미국국채 5개월짜리에 들어가 있습니다. 미국국채의 경우 환차익까지 있어서 제가 살 때는 환율이 높았습니다.

ㅠㅠㅠㅠ

미국채권은 환율까지 고려하면서 투자하시면 좋을 듯합니다. 

앞으로 저금리 시대가 올지 아니면 이 상태로 유지가 될지는 아무도 모르는 것 같습니다. 

 

미국도 대선 때문에 금리를 내려야 하는 상황은 아닌데 내리는 분위기이고 미국금리 내리면 현재 우리나라 금리는 

미국금리보다 낮음에도 불구하고 아마 정치적으로 내리는 시늉이라도 할 가능성이 무지 높을 것 같습니다. 

 

전반적 뉴스나 흐름을 봤을 때도 세계적 경기가 그렇게 좋지 않습니다. 

다만 서울 부동산 경기만 좋아지는 특이한 현상이긴 합니다. 

 

물론 이것도 정책의 실패인 거 같지만(특별대출등..) 하여간 전 세계 경기가 좋지 않은 것 같습니다. 

 

옆나라 중국도 회복하긴 힘들고 일본도 마찬가지고 미국도 자국주위로 돌아가고 최대한 주식보다는 당분간 안전투자 쪽으로 하시는 게 좋을 듯싶습니다. 

 

채권도 좋은 등급의 기업에 기간도 단기 채권에 만 투자하시는 게 좋을 듯싶습니다.

 

다음번에는 우리나라 국채로 증여세 및 자녀에게 소득증대를 하는 방법에 대하여 말씀드리겠습니다. 

다들 성공투자 하길 바라며..