9월 공모주 분석 (2024.09)

9월 공모주 종목입니다. 
스팩주는 빼고 나열하였으니 참고하시길 바랍니다. 
9월은 총 3 종목입니다. 

공모주에 대한  설명 보고 싶지 않으신 분들을 위해 결론부터 말씀드리자면..

저의 개인적 견해로는 세종목다 그다지 매력적이지 않다고 생각합니다. 

개인적으로 기술상장특례로 된 기업중에 제대로 된 기업이 없고 리스트가 크기 때문에 세력들의 놀이터일 뿐이라는 점과 만약 공모한다면 당일아침장에 매도를 원칙으로 할 것 같습니다.   

 
자 그럼 공모일자별로 설명드리겠습니다.

출처: 시사저널e

 

1. 아이언 디바이스 

청약일정 : 2024.09.09~2024.09.10   /  공모가7,000원 /  상장일 2024.09.23

청약증권사: 대신증권

회사개요는 아이언디바이스에서 가져왔습니다.

• 아이언디바이스는혼합 신호 반도체를 전문으로 하며
  최첨단 디지털/아날로그/전력 혼합 단일 실리콘 디바이스 솔루션을 제공하는 데 주력하고 있습니다.
• 아이언디바이스가 제공하는 서비스최첨단 혼합 신호 반도체는 휴대폰, 스마트 스피커, 헤드폰, 히어러블,
  기타 스마트 장치 등의 음성 및 오디오 품질을 최적화합니다.
• 아이언디바이스의 기술디지털 오디오 변조기, DSP, 정밀 선형 증폭기, 저잡음 마이크 아날로그,
  저전력 오디오 ADC 및 고전류 스위칭 전력 드라이버로 구성된 단일 실리콘 장치에 고급 오디오 기술을 구현할 수 있도록 했습니다.
• 아이언디바이스의 개발최고 품질의 오디오 사운드를 제공하고 더 높은 에너지 효율성으로
  장치를 더 작고 스마트하게 만드는 혁신적인 기술을 개발합니다.

투자 시 유의사항입니다. 전자공시참조

당사는 혼성신호 SoC (System-on-Chip) 반도체 기획/설계 및 제조/판매를 주 사업으로 하여, 저전력/고성능/고집적 설계에 중점을 두며, 주 판매처는 모바일, 태블릿 등을 개발/생산하는 글로벌 세트업체이며, 이에 당사의 사업실적은 글로벌 세트업체의 출하 계획 및 신규 제품 개발/생산 계획에 상관관계가 크게 나타날 수 있는 바, 글로벌 경기에 민감하게 반응할 수 있는 부분입니다.

2024년 01월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.1%, 2025년 3.2%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 10월에 발표한 성장률 대비 0.2% p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 지난 10월 전망치 대비 동일한 수준을 유지하였습니다. 이는 인플레이션, 중국의 경기침체 심화, 제조업 부문 성장둔화 등 대외적인 불확실성에서 기인한 조정에 해당합니다.

또한, 한국은행이 2024년 2월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2024년 2.1% 수준에서 2025년 2.3% 소폭 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 한국은행은 국내 경제가 내수 회복 모멘텀 약화에도 불구하고 수출이 양호한 증가세를 이어가면서 완만한 개선 흐름을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 2.1%, 2025년 2.3%로 예상됩니다. 글로벌 IT 경기의 빠른 반등, 통화 긴축 조기 완화, 주요국 성장 흐름 등에 따라 국내경제성장률은 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 다만 한국은행은 향후 지정학적 갈등 확대, 국내 부동산PF 부실 심화 가능성 등에따라 국내경기 불확실성이 존재함을 언급하였습니다.    

국내외 경기 변동은 사용자 모바일 디바이스를 포함하여 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 상장 이후 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

재무상태나 영업이익을 보자면

출처:전자공시시스템

결론 : 당기순손실이 있는 기업이라 어떻게 될지 모르겠지만 첫날 400% 급등하긴 힘들고 잘해야 100% 정도에서 150% 급등하고 장 막판에는 30% 정도에서 가격형성 될 듯싶습니다. 

이건 순수하게 개인적 인견해입니다. 

전 대신증권 계좌가 없어서 진행은 하지 않을 거지만 공모하신 분들은 당일 매도가 좋을 듯싶습니다. 

 

2. 제닉스

청약일정 : 2024.09.19~2024.09.20   /  공모가28,000원 /  상장일2024.09.24

청약증권사: 신영증권

 

출처:전자공시시스템

회사개
당사는 한국표준산업분류상 그 외 기타 특수 목적용 기계 제조업(C29299)에 속하는 회사로 반도체, 디스플레이, 2차 전지,차전지 자동차 등 다양한 산업에 적용되는 자동화 물류 시스템(AMHS, Automated Material Handling System)을 전문적으로 개발 및 공급하는 회사입니다. 
AMHS는 첨단 제조공정의 무인화, 자동화를 달성하기 위해 필수적으로 도입되어야 하는 시스템으로, 당사는 AMHS 설루션 중 공정 내 반송물의 보관 및 반입·반출 역할을 수행하는 자동화 설비인 Stocker와 다양한 종류의 자재를 자동으로 이송하는 물류로봇인 AGV/AMR에 대한 전문 기술 및 제조 능력을 바탕으로 공장 자동화에 필요한 핵심 설루션을 제공하고 있습니다.
AMHS는 크게 현장 내 기계, 설비, 로봇 등의 하드웨어와 이를 제어하고 모니터링하는 소프트웨어로 구성되며, 제조(공장), 유통(물류창고), 소비(일반시설) 시장에 따라 기능과 역할이 나누어집니다. 이 중 제조공장에서의 물류는 원자재의 입고부터 생산공정 간 자재의 이동 및 보관, 최종 제품 출고까지의 전 과정을 의미하며, 각 과정별로 목적에 부합하는 설비와 IT 시스템이 활용됩니다. 
제닉스는 제조업을 대상으로 공장 자동화에 필요한 다수의 자동화 시스템을 공급하고 있습니다.
이종목도 기술상장특례.. 제가 제일 싫어하는 스타일의 종목이긴 합니다. 
하지만 요즘에 주식 사기꾼들이 문자를 보내는 거보니 아마도 상장당일날 급등하고 결국 추후 지옥불을 보지 않을까 심히 우려되네요.

<제닉스 투자 시 제일 유의해야 할 사항입니다>

금번 공모 시 당사 상장예정주식 총수의 29.51%에 해당하는 1,290,272주가 유통가능 물량입니다. 상장 3개월 후에는 발행주식 총수의 1.87%에 해당하는 81,705주, 6개월 후에는 발행주식 총수의 21.28%에 해당하는 930,302주, 1년 후에는 발행주식 총수의 10.76%에 해당하는 470,361주, 그리고 상장 2년 6개월 후에는 최대주주 보유주식 1,600,000주(발행주식 총수의 36.59%)가 추가적으로 의무보유기간 만료에 따라 매도 가능물량에 해당합니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
재무상황은 아이언 디바이스보다는 나은 편입니다.

결론 : 이종목도 저라면 상장 당일 급등했을 때 정리할 것 같습니다.  장기적으로 보유하기에는 좋은 종목은 아니다는 개인적 결론입니다. 

 

3. 씨메스

청약일정 : 2024.09.30~2024.10.01   /  공모가20,000원 /  상장일2024.10.04

청약증권사: 삼성증권,유진투자증권,유안타증권

회사개요
 3차원 비전기술, AI기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 하여 지능형 로봇 설루션(Robot과 3D 검사 설루션(Inspection을 주축으로 제공하는 AI Robotics 전문기업입니다.
  주된 사업 부문은 ① 지능형 로봇 설루션과 ② 3D 검사 설루션으로 구분하고 있습니다. 두 사업 부문 모두 머신비전에서 3차원 형상 측정 및 인식, 위치가이드(Positioning and Robot Guidance)에 포지셔닝하고 있습니다. 로봇의 정밀한 가이드를 위해서는 우선적으로 3차원 형상 및 위치 측정, 인식이 중요하며, 이를 기반으로 로봇을 정밀하게 가이드한다는 점에서 두 사업부문은 긴밀하게 연결되어 있습니다. 

 지능형 로봇 설루션은 물류 솔루션과 제조 솔루션으로 구분할 수 있으며, 물류 솔루션은 쿠팡, CJ대한통운, 롯데, LG CNS 등이 주요 고객이며, 다양한 산업에서 활용이 가능하여 물류기업 뿐만 아니라 제조기업의 자체 물류 현장에서의 활용도 증가하고 있습니다. 제조 솔루션은 현대ㆍ기아차, 만도, 현대모비스, 태광, 창신, LG전자 등 국내외 대기업들이 주요 고객이며, 부품의 로딩ㆍ언로딩, 페인트나 본드의 디스펜싱, 부품의 조립 등의 설루션을 공급하고 있습니다.

  지능형 로봇 자동화 시장의 개척을 위하여 로봇의 사용이 가장 활발했던 완성차 제조사 및 자동차 부품회사를 대상으로 당사의 3D비전 AI Robotics 기술이 차세대 로봇 기술로 활용될 수 있음을 증명해 왔습니다. 이후 국내외 대기업을 대상으로 다양한 지능형 로봇 제조설루션을 고객사 양산라인에 공급하면서 로봇사업을 확대해 왔습니다.

또한 산업용 로봇의 사용이 저조했던 물류 부문에서의 산업용 로봇의 사용이 늘어날 것으로 전망하고 지능형 로봇 물류 솔루션 개발에 착수하였습니다. 물류산업에서는 취급하는 제품의 종류가 매우 다양하기 때문에 처음 보는 사물을 정확하게 인식하고 작업을 수행해야 하는 문제가 중요하기 때문에 3차원 비전, 로봇 기술 이외에도 AI기술의 결합이 매우 중요하게 됩니다. 당사는 자체개발한 AI 모델 및 센싱기술, 성능 유지를 위한 유지보수 관리 기술을 자체적으로 보유하고 있으며, 이미 국내외 대기업 고객사 현장에  AI가 결합된 지능형 로봇설루션을 공급하면서 그 기술력을 입증하였습니다. 또한 현장에 투입되어 있는 당사 제품으로부터 현장에서 취급하는 다양한 제품에 대한 데이터를 꾸준하게 취득하고 해당 데이터를 기반으로 기존의 AI 모델을 저렴한 비용으로 성능 유지 및 업그레이드할 수 있는 시스템을 구축하였습니다.

재무상황은

출처:전자공시시스템

<씨메스 투자 시 제일 유의해야 할 사항입니다>

지능형 로봇 설루션과 3D 검사 설루션을 영위하는 AI Robotics 전문 기업으로, 당사 사업은 전방시장인 산업용 로봇 및 머신비전 사업과 밀접한 연관이 있으며, 물류, 제조, 2차 전지 등 다양한 산업의 영향을 받고 있습니다. 글로벌 지정학적 리스크, 글로벌 긴축기조 장기화 등의 대외적 위험으로 인해 국내외 경제활동이 위축되고 설비투자가 감소하여 관련 투자가 지연 또는 축소될 경우, 이는 당사가 영위하는 산업 전반의 성장에 하방압력으로 작용할 가능성이 존재합니다. 이와 같이 국내외 경기 불확실성으로 인해 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

결론 : 이종목도 저라면 상장 당일 급등했을 때 정리할 것 같습니다.  장기적으로 보유하기에는 좋은 종목은 아니다는 개인적 결론입니다. 

 

번외 편>> 에이치이엠파마(보류결정)

저는 보류결정된 기업 특히 기술상장으로 하는 기업은 공모조차도 하기 싫어해서 하실 분들은 자료 올려드리니 참고하시길 바랍니다. 

정정후 사장하더라도 첫날 급등이 있더라도 추후에라도 이런 종목은 패스하시고 우량주 하심이 좋을 듯합니다. 

출처:전자공시시스템